未上市公司通过并购、改造上市公司的形式，实现自己主营业务的成功上市，这让企业在上市之路更加快捷。公司上市，成为公众公司，是多少公司毕生追寻的梦想！在这些公司当中，有些是为了成就自己，而有些是为了成就同行或者关联群体。然而，上市的路径选择是公司上市前首要考虑的，因为不同的路径就意味着不同时间、资金成本...

美东时间3月30日周三，美国证券交易委员会SEC举行公开会议，提出一项针对特殊目的收购公司SPAC的立法草案，旨在强化此类实体的信息披露水平，并移除了一项关键的法律免责条款。如若实施，将会使得SPAC更难从投资者那里筹集资金和执行兼并。针对这次的新规，由拜登任命的SEC主席Gary Gensler表示，其将从信息不对称、证券欺...

借壳上市的案例越来越少。2016年之前，每年有几十单借壳或类借壳上市成功，但最近几年虽然买壳市场火爆，但操作成功的借壳上市（注入自身资产）已锐减。这是近期出现的现象，不过原因在2015的《劳阿毛说并购》里就说的非常清楚了，内容如下…一、借壳资产的动态规范——边上轿边扎耳朵眼并购重组涉及到与上市公司交易，故此...

通俗讲，借壳上市是非上市公司可以利用上市公司，在证券市场上融资的能力进行融资，为企业的发展服务。借壳上市分为两个步骤，首先是股权转，其次是资产换置，也就是我们所说的借壳。下面是小编为大家带来的关于什么是新三板借壳上市的知识，欢迎阅读。一、借壳上市的好处借壳上市有直接上市无法比拟的优点。最突出的优点就...

借壳上市传闻发酵半年后，极星在社交平台以一句“如果想上市，最好是合作”官宣。9月27日晚，沃尔沃汽车旗下高端智能电动车品牌极星（Polestar）宣布，拟与美国特殊目的收购公司（SPAC）Gores Guggenheim进行合并上市，合并后企业估值约为200亿美元，该交易预计于明年上半年完成。事实上，极星准备上市的消息一直是热点话...

购买式兼并即兼并方出资购买目标企业的资产，取得对资产的全部经营权和所有权，被兼并的法人资格自行消失。购买式兼并的特点这种形式一般是以现金购买条件。这种形式一般是以现金为购买条件，将目标企业的整体产权买断。这种购买只计算目标企业的整体资产价值，依其价值而确定购买价格。兼并方不与被兼并方协商债务如何处理...

非公开收购是指不构成公开要约收购的任何并购活动，常指在不公开市场中收购目标公司股份的经济行为。公开收购是指收购公司公开向目标公司股东发出要约，并承诺以某一特定价格购买一定比例的目标公司股份。例如，下述行为虽然也会使收购公司持有目标公司相当数量的股份，但仅能视为非公开收购：1、私人间股票交易，甚至包括收...

中国股市的上市要求并不高，但审批异常繁缛，有大批的企业申请上市，其中不乏很优秀的，但每年的数额有限，而且主板还要优先安排央企，特别是大型央企先上市，因此很多企业急需要融资，根本等不及，即使借壳上市不能募到资金，还要搭上一笔不菲的买壳的钱，但上市以后可以通过公开增发，定向增发，配股，发公司债的多种方式...

壳资源是指上市公司的上市交易资格，拥有壳资源的上市公司被称为壳公司。壳资源的分类一、按壳公司股份的交易情况划分1.股份尚在交易的壳公司(trading shells)股份尚在交易的壳公司是真正的上市公司，上市场所主要是Nasdaq SmallCap、OTCBB和Pink Sheet。值得注意的是，这类壳公司包括一些由较高层次市场降至较低层次市场...

借壳上市是一家非上市公司通过股权并购获得已经上市的公司的控制权。这样的企业并购行为存在于任何一个资本市场中，比如在美国借壳上市也被称作“反向收购”(reversemerger)，或“后门上市”(back-doorlisting)。在中国大陆是指一家非上市公司及其控股股东，通过并购重组将这家非上市公司或其核心资产注入一家市值相对较低的...