港股上市
恒生指数
国企指数
香港上市前景
市场背景
2020年,香港交易所共有146只新股,新股总融资额打到3,976亿港币,位于全球新股融资额排行榜第二位。而在过去11年中,香港交易所共有7次登上全球IPO集资榜首,世界各地发行人和投资者在香港汇聚,见证了亚洲最具活力的资本市场的机遇。
上市企业
2020年度香港交易所不断迎来大型IPO,融资额排名前三的公司占到香港年度股市整体融资额的1/4,其中京东集团为346亿港元,京东健康为310亿港元,网易融资额为243亿。
发展前景
2021年港股将继续受益于中概股回归以及新经济龙头的成长,特别是TMT、新消费(教育、文化、物业及品牌消费等)、生物科技、先进制造业等的优质新兴成长股票将会越来越多。同时港交所加强合规化管理,促进二级市场的价格趋于合理化,现在是去香港上市的最佳时机。
香港上市介绍
港交所(00388.HK)在香港及伦敦均有营运交易所,旗下成员包括香港联合交易所有限公司、香港期货交易所有限公司、香港中央结算有限公司、香港联合交易所期权结算所有限公司及香港期货结算有限公司,还包括世界首屈一指的基本金属市场──伦敦金属交易所(London Metal Exchange,简称LME)。香港交易所近年来推行了一系列改革以发展成为一家提供全方位产品及服务、且纵向全面整合的全球领先交易所,并做好准备以把握中国资本项下审慎、加速开放的种种机遇。
香港上市条件
主板
为根基稳健的公司而设的市场
财务要求(符合以下其中一项测试)
盈利测试
  • 最近一年的股东应占盈利 ≥ 3,500万港币
  • 前两年累积的股东应占盈利 ≥ 4,500港币
  • 上述盈利应扣除日常业务以外的业务所产生的收入或亏损。
最低市值
5亿港币
市值/营收/现金流测试
  • 经审计的最近一个会计年度的收益 ≥ 5亿港币;
  • 拟上市的业务于前三个会计年度的现金流入合计 ≥ 1亿港币。
最低市值
20亿港币
市值/营收测试
  • 经审计的最近一个会计年度的收益 ≥ 5亿港币
最低市值
40亿港币
  • 管理层最近 年不变
  • 拥有权和控制权最近一年不变
  • 至少三名独立董事,并必须占董事会成员人数至少三分之一
  • 最低公众持股量一般为25% (如上市时市值 > 100亿港元可介于15%~25%之间)
  • 至少 300 名股东
  • 要求 每半年 提交财务报告
创业板(GEM)
为中小型企业而设的市场
财务要求
现金流
● 经营业务有现金流入,近两年从经营业务所得的净现金流入总额 ≥ 3,000万港币
最低市值
1.5亿港币
  • 管理层最近 年不变
  • 拥有权和控制权最近一年不变
  • 至少三名独立董事,并必须占董事会,成员人数至少三分之一
  • 最低公众持股量一般为25% (如上市时市值 > 100亿港元可介于15%~25%之间)
  • 至少 100 名股东
  • 要求 每一季度 提交财务报告
香港上市方式
H股上市
定义
注册在中国境内的公司
直接在香港交易所上市
监管机构
中国证监会、香港证监会、香港联交所
上市特点
须满足中国境内及香港当地要求
可增发A股
红筹上市
定义
主要运营资产和业务在中国境内,但间接以注册在境外离岸法域的离岸公司名义在香港交易所上市
监管机构
香港证监会、香港联交所
上市特点
须满足香港当地要求
可能需要满足境内要求
后续融资方便
可增发A股
反向并购
定义
将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权,通过增发股票的方式进行融资,从而实现上市的目的
监管机构
香港证监会、香港联交所
上市特点
有全面要约与非全面要约两种方式
须进行资产处置
上市周期时间短
分拆上市
定义
已上市公司将其部分业务或者某个子公司独立出来,另行公开招股上市
监管机构
香港证监会、香港联交所
上市特点
有首发上市与介绍上市两种方式
母公司首发上市起计三年内不能提出分拆上市
母公司及新公司分别保留的业务应清楚划分
新公司的职能应能独立于母公司
我们的服务及优势
业务梳理
财务梳理
法务梳理
缩短时间成本
减少金钱成本
高效率促进上市进程
香港上市流程
聘请保荐人与
各中介结构
递交上市申请表
上市聆讯
股票定价
正式发行上市
第一阶段
(5个月)
前期准备工作前期准备工作
确定上市方案
公司内部资源准备
进行尽职调查
准备上市所需文件
确定上市筹得资金用途
第二阶段
(约2~3个月)
正式申请与联交所审批
提交上市申请
回答监管机构提问
通过上市聆讯
第三阶段
(约1个月)
股票销售
派发研究报告
开展路演
商定发行价格区间
分发招股书及新股申请表
第四阶段
股票发行与挂牌上市
国际配售及公开发行
确定发行价格
进行股票派发
成功案例
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    上海璞泰来新能源科技股份有限公司 603659.SH
    上海璞泰来新能源科技股份有限公司,于2012年11月注册成立于上海张江高科技园区,目前注册资本69,438.3539万元。公司所服务的锂离子电池市场, 处于清洁能源、节能环保及高效储能相关的关键产业环节,公司主营业务聚焦于锂离子电池关键材料及自动化工艺设备领域。公司自成立以来业务发展稳健,通过新设、合资及并购等方式先
  • www.kelimotor.com
    湖南科力尔电机股份有限公司 002892.SZ
    科力尔始创于1992年,迄今已成为中国最大的微特电机研发、制造和出口企业之一,其中罩极电机产销量全国第一,并于2017年8月17日在深圳证券交易所挂牌上市,股票代码:002892。凭借优秀的产品质量,成为全球多个世界500强高端客户的重要供应商,建立稳固的长期合作关系,出口到美国、德国、意大利、西班牙等30多个国家和地区
  • www.joyoung.com
    九阳股份有限公司 002242.SZ
    九阳,品质小家电领导品牌。1994年,九阳发明世界第一台豆浆机,让千家万户方便喝上了豆浆。27年来,九阳秉承健康、创新的核心DNA,经历了"三个十年"的发展:第一个十年(1994—2004年),发明豆浆机,让豆浆机走进千家万户。第二个十年(2004年—2014年),从豆浆机到多品类,做厨房小家电的领导者。第三个十年(
  • www.invengo.cn
    深圳市远望谷信息技术股份有限公司 002161.SZ
    深圳市远望谷信息技术股份有限公司(股票代码:002161,股票简称:远望谷),成立于1999年12月,2007年8月在深交所上市,现注册资本为73975.74万元。远望谷是中国物联网产业的代表企业,全球领先的RFID和物联网技术解决方案供应商,是国内首家RFID行业上市公司、第一批国家高新技术企业、国家863计划项目承担单位、国家高技
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    美图公司成立于2008年10月,是一家以“美”为内核、以人工智能为驱动的科技公司,通过影像产品和颜值管理服务帮助用户全方位变美,通过SaaS服务助力美丽产业数字化升级。2010年,美图成立了核心研发部门——美图影像研究院(MT Lab),致力于计算机视觉、深度学习、计算机图形学等人工智能(AI)相关领域的研发,以核心技
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    力高集团创建于1992年,总部位于中国深圳,是一家以地产开发为主,集康养、商业、科技、物业、文旅、教育等多元化产业于一体的大型综合企业集团,2014年1月力高集团正式在香港联交所主板上市,股票代号1622.HK,并纳入摩根斯坦利资本国际指数成分股,综合实力多年位列中国地产TOP80。力高集团秉持“力致美好生活家”的品牌理
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  • 保利协鑫能源控股有限公司 03800.HK
    保利协鑫能源控股有限公司是以环保和再生能源为投资对象的专业化投资控股企业集团。经过十年的创业和发展,通过参与国际、国内能源基础设施建设与运营管理,协鑫已形成一套完整与高效的经营管理模式,拥有一支经验丰富、精通业务的复合型经营管理团队。保利协鑫是全球领先的多晶硅及硅片供应商,为光伏发电提供质优价廉的原
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    齐家控股证券代码08395.HK,证券简称齐家控股,上市日期2018年01月25日,证券类型非H股,香港交易所上市,板块创业板,最新交易单位(每手股数)20,000,ISIN(国际证券识别编码)--,是否沪港通标的:否,是否深港通标的:否。2020年02月13日发布公告,财务年度2020,分红方案利润不分配,分配类型三季度分配,除净日--发行
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  • 中国科技产业集团有限公司 08111.HK
    中科光电控股有限公司(「本公司」及其附属公司(「本集团」))之主要业务继续为向中国(「国内」)之商业银行及邮政局提供进行及更新自助自动柜员机(「ATM」)系统和其他相关设备,有关应用软硬件、技术支援及顾问服务。 本集团一直作为ATM业内具有信誉及经验之专业ATM软件、硬件及服务的公司,及本集团现为「安迅(北京)金融设备
  • www.clpsglobal.com
    华钦科技集团公司 CLPS
    作为全球信息技术咨询和解决方案服务提供商,华钦科技专注于向中国及全球银行、保险和金融领域机构提供服务,为纳斯达克上市公司,股票代码:CLPS。华钦科技成立于2005年,总部位于中国香港,是一家专注于银行、保险和金融领域的全球领先的信息技术(“IT”)咨询和解决方案服务提供商。十多年来,华钦科技已将服务网络扩展