河南一节能环保企业进入上市辅导验收阶段 3年前曾拟借壳上市

3年前曾借壳上市无果，如今，岷山环能高科股份公司（以下简称岷山环能）A股上市迎来了新进展。

11月20日证监会网站消息，岷山环能辅导状态已于日前更新为“辅导验收”。

据其辅导券商——德邦证券披露的辅导情况报告，岷山环能于2023年5月4日开始辅导备案，经过两期辅导，德邦证券认为岷山环能具备成为上市公司应有的公司治理结构、会计基础工作、内部控制制度，充分了解北交所的设计定位及板块特点，熟悉并理解北交所的上市规则和各项监管要求。

上半年收入14.3亿元，被认定为国家绿色工厂

岷山环能位于河南省安阳市龙安区，成立于1999年，2022年9月在新三板挂牌。

该公司是一家集城市矿山开发、危废固废资源综合利用、有色及稀贵金属清洁生产、新材料、新能源、储能为一体的循环经济生态企业，主要对多金属伴生矿粉及危废固废资源进行熔炼及深加工提纯。

其主要产品为铅锭、锌锭、银锭、非标金等有色及稀贵金属大宗商品，原材料及产成品均具有大宗商品属性，广泛用于高端装备制造、智能制造、电子信息行业等领域的有色稀贵金属。

公司官网显示，岷山环能已经成为行业内技术成熟的节能环保企业，岷山环能被认定国家绿色工厂，“岷山”商标被认定为驰名商标。同时为联合国开发计划署CRT-铅玻璃定点处置企业，拥有省级企业技术中心，省级工程技术中心及杰出研发团队，其“底吹熔炼-熔融还原-富氧挥发”技术为国家发改委低碳技术创新及产业化示范工程项目，国家清洁生产示范项目，荣获国家科学技术进步二等奖，具有突出的技术优势。同时，公司为河南省2019年度绿色环保先锋企业。

今年上半年，岷山环能实现营收14.3亿元，同比增长26.07%；归母净利润2311万元，同比增长23.79%；毛利率4.15%。截至上半年末，岷山环能资产规模达14.89亿元。

从业务结构来看，上半年其有色及稀贵金属清洁生产业务、危废固废综合回收利用业务分别营收8.59亿元、5.31亿元，占比60.01%、37.13%。

何秋安为岷山环能控股股东、董事长，直接持股比例达37.07%。王爱云直接持股7.23%；何占源直接持股0.61%，通过持有永鑫合伙50.00%的出资份额并担任执行事务合伙人，实际可支配永鑫合伙所持有公司15.25%的表决权。何秋安、王爱云为夫妻关系，何占源为何秋安与王爱云之子，三人合计控制公司股东大会表决权的比例为60.15%，为岷山环能实际控制人。

值得注意的是，安阳经开产业基金投资有限公司为其第六大股东，直接持股比例2.78%。

拟募资3亿元，符合北交所上市的财务条件

今年8月岷山环能发布公告，董事会审议通过《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的议案》。

根据议案，岷山环能拟公开发行股票不超过7000万股，若全额行使本次股票发行超额配售选择权，最高发行不超过8050万股，且发行后公众股东持股比例不低于股本总额的25%。

本次发行原定底价为5.6元/股，拟募资3.02亿元，扣除发行费用后，将用于用户侧电化学储能电站项目（一期）、退役动力电池梯次利用及回收项目（一期）、网络智能化城市矿山回收项目（一期）、材料科学与城市矿山回收联合实验室项目、光伏综合智慧能源项目等项目。

今年10月，岷山环能将原方案中发行底价由“5.6元/股”调整为“以后续的询价或定价结果作为发行底价”。

从数据上看， 2021年度、2022年度经审计的归属于挂牌公司股东净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为人民币6024.93万元、4367.22万元，加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为13.77%、7.40%，两年加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）平均为10.11%，符合《上市规则》第2.1.3条规定的进入北交所上市的财务条件。

3年前曾拟借壳冀凯股份上市

值得注意的是，早在2020年，岷山环能曾拟通过借壳重组的方式进入A股资本市场。

当年7月，深交所上市公司冀凯股份曾发布预案，拟将其依法持有的全部资产、负债及业务，与交易对方持有的岷山环能100%股权中的等值部分进行资产置换。

冀凯股份主要从事煤炭业支护机具、安全钻机、掘进设备和运输机械等煤炭机械的研发、制造、销售及服务。

交易前，冀凯股份控股股东和实际控制人为冯春保。交易完成后，上市公司控股股东和实际控制人将变更为何秋安。何秋安正是岷山环能的控股股东及实控人之一。

这也意味着岷山环能原拟借壳冀凯股份登陆A股。但因种种原因，该借壳方案于当年8月终止。