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北交所、新三板2021年市场自律监管报告发布

发布日期:2022-02-22阅读数量:180

2021年,全国股转公司和北京证券交易所坚决贯彻“建制度、不干预、零容忍”九字方针,坚持“四个敬畏,一个合力”监管理念,持续推进分类监管、精准监管、科技监管,不断完善监管制度机制,多措并举提升挂牌上市公司质量,切实防范重大风险,护航市场长期健康发展。

强基固本

完善监管架构

坚持市场化、法治化方向,持续完善自律监管规则体系,深化分层分类管理,发挥一体化全链条监管优势,加强自律监管与行政监管协调,打造制度坚实、机制高效、合力凸显的监管架构,全力保障深化改革的稳步推进。

健全规则体系,奠定制度基础。立足北交所服务创新型中小企业市场定位,在充分吸收经验、深入论证研究、广泛听取意见的基础上,建立了一套既遵循证券交易所制度建设一般规律,又充分考虑创新型中小企业需求特点的差异化制度体系,共制定7件基本业务规则、14件业务细则、12件指引和18件指南,涵盖发行融资、持续监管、证券交易及市场管理四大领域。

坚持北交所与新三板基础层、创新层统筹协调与制度联动,对29件涉及新三板股票挂牌、持续监管、交易监管和市场综合管理等业务的相关规则进行适应性调整,进一步提升挂牌公司监管规则的系统性与规范性。

深化分层分类,优化监管机制。落实分类监管、精准监管要求,不断健全北交所和新三板自律监管机制,充分发挥全链条监管优势。北交所上市公司监管做精,在与沪深交易所上市公司监管保持总体一致基础上,强化公告精准审查,对重点事项“快速反应、刨根问底”;创新层监管做细,细化各项监管要求,使信息披露充分展现行业特点,治理机制设置有章可循,培育公司适应更高发展需要;基础层监管做实,抓住“关键少数”,匹配与公众化水平与发展阶段相适应的监管安排,促进公司规范发展。

加强监管协作,发挥监管合力。外部协作有力,横向深化监管协作,与31家证监局完成46家挂牌公司的年报现场检查工作,以检查促规范,形成行政监管与自律监管的优势互补;纵向强化问题挖掘,向证监会报送监管线索99件,针对挂牌公司客户、供应商等外围主体联合开展延伸核查,提高监管深入性和靶向性。内部协作有序,强化公司监管与中介机构监管联动,开展定期报告跨部门联合审查,提高监管效率;协调公开发行监管与持续监管衔接,建立拟公开发行公司监管档案,发挥全链条监管优势。

多措并举

提高挂牌上市公司质量

以提高公司质量为主线,引导和督促北交所上市公司和新三板挂牌公司提高规范运作水平,完善市场退出机制,压实中介机构责任,夯实中小企业在资本市场规范发展根基。

监管与服务并重,提高规范运作水平。坚持信息披露与公司治理双轮驱动,强化定期报告审查,紧盯重大交易类、更正补发类、风险提示类等重要公告披露,同时整合2件信息披露指南,新增80余个公告模板,提升信息披露的规范性与便利性水平;开展公司治理系列专项行动,敦促公司自查整改薄弱问题,严把资金占用和违规担保、财务造假和虚假披露、内幕交易和操纵市场“三条红线”,治理长效机制逐步形成。深化寓监管于服务,建立“管家式”直联机制,与北交所上市公司以及近800家挂牌公司实现监管直达,做好日常业务“指导员”、监管规则“解读者”、改革政策“宣传兵”,激发企业规范运作内生动力。

健全市场退出机制,有序出清劣质公司。发布实施《终止挂牌实施细则》及配套实施指南,落实股东人数超200人公司摘牌后相关安排,完善强制摘牌情形和要求;对未按期披露定期报告等重大违法违规的327家公司、无主办券商持续督导超3个月的9家公司强制摘牌,坚决出清劣质公司。构建多元化的北交所退市指标体系,完善定期退市和即时退市制度,建立差异化退出安排,北交所退市公司符合条件的可退至创新层或基础层,实现风险“分类纾解、充分缓释”。

压实中介责任,发挥“看门人”作用。制订证券公司执业质量评价细则,建立北交所、新三板一体化评价及监管框架,引导证券公司全面提升执业质量。建立审计机构执业信息公开制度,进一步提高会计师事务所执业信息透明度。持续加强主办券商持续督导及会计师审计业务监管,共发送97件对中介机构的年报问询。强化中介机构追责,及时通过提示、约谈等措施规范执业人员行为,全年对中介机构采取40件自律监管措施,切实压实中介责任。

严守底线

切实防范市场风险

持续健全风险防控处置机制,丰富科技监管“工具箱”,坚决打击违法违规行为,确保市场运行合规有序,牢牢守住不发生系统性风险的底线。

强化风险防范,市场运行更平稳。突出监管重点,实施挂牌公司风险分级管理,将风险公司纳入定期报告重点审查,通报证监局加入重点监管名单,实现监管资源的合理匹配,进一步提升风险防控能力。紧盯“关键少数”,加强北交所上市公司股东违规减持、违规使用募集资金等行为的动态监测,防患于未然;严格监管实控人、大股东违规减持、短线交易、敏感期交易等行为,及时采取措施提醒合规交易。建立信息披露监管与交易监察联动机制,对“蹭热点”“炒概念”“忽悠式”披露多轮问询,切实维护市场运行稳定。

推进科技融合,风险监控更智能。升级智能监管“利器系统3.0”,引入经营异常、失信、涉诉等外部信息,实现交易对手工商核查等新功能;优化业务系统公告智能审查,实时展现公司风险标签与关键公告风险提示,探索对风险公司、风险事项的主动抓取和分类显示,不断提升公司风险监测能力。探索落地投资者特征画像指标体系、关联账户组分析等算法监管科技应用,丰富监察系统功能点,增强风险线索的发现、分析、预警能力。

严打违规行为,市场秩序更规范。发挥一线监管灵活、高效优势,从快处理违规线索,及时采取公开问询、发函关注等措施,探索更多采用约见谈话等“接触式”监管,实现违规风险“管早管小”。

针对违规情节严重、市场影响恶劣的案件重拳出击,配合证监会严肃查处个别公司虚假记载、财务不实的违法违规行为,严抓董监高责任,切实提高违法成本。2021年,全国股转公司共采取自律监管措施4119件,纪律处分1437件,北交所共采取自律监管措施47件。

守正笃实,久久为功。全国股转公司和北京证券交易所将把稳增长、防风险、促改革放到更加突出的位置,持续提升科学监管、分类监管、专业监管、持续监管能力,切实维护市场秩序,守牢风险底线,护航市场发展行稳致远,服务中小企业长期健康稳定发展。

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