2023融资画像：IPO和再融资规模双降，双创板块成IPO主阵地

2023年，A股融资规模整体下降，IPO募资额缩水约三成，定增募资额创十年新低。全面注册制时代，注册制新股受股民青睐，67%的注册制新股上市首日可盈利。

IPO画像

以发行日期为基准，2023年内，有313家上市公司在A股完成IPO发行，合计募资3577.63亿元，IPO家数及募资总额相比2022年分别下降24.76%和31.5%。

双创板块成IPO募资主力

从上市板块来看，在双创板块上市的公司为IPO募资主力军，67家科创板和109家创业板公司分别募资1451.2亿元和1223.11亿元，59家沪深主板上市公司募资756.12亿元，77家北交所上市公司募资147.33亿元。值得注意的是，科创板平均单家IPO上市公司募资总额达到21.66亿元，远超其他板块。

三省IPO募资额超500亿元

从所属省份来看，长三角、珠三角的公司IPO募资领先全国，江苏省、广东省、上海市募资总额均在500亿元以上。从IPO家数来看，江苏省、广东省、浙江省最多，分别有58家、51家、47家。

全面注册制时代来临

2023年4月10日，首批10只主板注册制新股集体上市，标志着中国资本市场进入全面注册制时代。统计显示，2023年注册制上市的公司合计达到290家，占全年IPO家数的92.65%，占比近5年以来逐步升高。

两家科创板公司IPO募资超百亿

从单家公司来看，2023年有2家公司IPO为百亿级，均为科创板公司，包括华虹公司、芯联集成-U。IPO募资额前10名中，有6家为科创板公司。

分行业来看，大额IPO扎堆在高新科技行业。募资额前十的公司中，电子行业有4家，电力设备行业有2家，公用事业、国防军工、煤炭、计算机行业各有1家。

注册制新股上市首日平均涨幅达67%

注册制新股在上市初期往往能获得投资者青睐。以收盘价统计，2023年注册制新股上市首日平均涨幅达到67%，其中首日收盘价较发行价翻倍的有46只，盟固利、阿为特涨幅在1000%以上。

注册制新股中，以首日收盘价统计，有231股中签可盈利，占比80.49%。中签盈利超万元的新股有68只，裕太微-U盈利金额最高，每签盈利达到7.02万元，茂莱光学、盟固利、威力传动每签盈利金额超4万元。

再融资画像

随着再融资新规落地，上市公司再融资规模有所放缓。2023年，共有469家上市公司进行再融资，合计募集资金7632.12亿元，相比去年下降约四分之一。

定增规模创近十年新低

统计显示，截至2023年12月28日，A股市场共有306家上市公司进行了326次定增，合计募集资金近5753亿元，较去年同比下降20.42%，创近十年来新低。

此外，以配股方式融资的上市公司数量大幅减少。以股权登记日为基准，2023年实施配股的上市公司仅有4家，较2022年的10家减少6家，合计募资131.95亿元，约为2022年的两成。

以增发或配股方式再融资的上市公司中，10家公司募资超过百亿元，均为定增募资，邮储银行以450亿元的定增金额排在首位，长江电力以321.95亿元紧随其后。

分行业来看，近年来高景气的新能源行业为募资绝对主力。新能源公司集中的两大行业——电力设备、公用事业行业募资额分别位居第一、二位，合计募资近1270亿元，占A股定增融资额比例超过两成。银行、基础化工、电子、交通运输4个行业募资在300亿元以上。

可转债平均发行规模显著下降

与2022年相比，2023年可转债募资总额亦有明显下降。以发行公告日为基准，2023年共有163家公司通过可转债或可交换债募资169次，合计募资总额1747.36亿元，平均单次募资总额为10.34亿元，较2022年下降25.26%，百亿级募资由3家减少至1家，为晶科能源发行的可转债。