“云钉一体”三年后钉钉脱离阿里云单飞 或独立融资、上市

8月14日，有内部消息称，钉钉将从阿里云智能集团中独立拆分出来，成为 “1+6+N” 组织架构中的N公司之一。对此，有知情人士向南都记者表示，钉钉一直都是阿里旗下的一个独立业务，在组织架构调整前由阿里云智能事业群分管，阿里云宣布将从阿里集团分拆上市后，意味着钉钉也将继续作为独立业务发展，但阿里云和钉钉会继续保持紧密业务合作。

据南都记者了解，未来钉钉在阿里巴巴财务板块中也将重新划分，从云智能集团划入其他分部业务，且不排除独立融资上市的可能。在今年3月阿里巴巴启用“1+6+N”新组织架构后，阿里云、菜鸟、盒马相继传出上市计划和时间，阿里方面表示具备条件的业务集团和公司，都将有独立融资和上市的可能性。

值得关注的是，钉钉的“单飞”也意味着持续3年的“云钉一体”战略将正式终止，钉钉获得独立发展的同时，首先需要考虑的是如何实现自主“造血”。

“云钉一体”带动钉钉大客户组织数增长3倍

成立于2014 年的钉钉，前身为对标微信的“来往”，由马云主导启动并指定陈航为项目负责人，逐鹿社交赛道失败后，陈航调转目标，成立了定位于企业通讯赛道的钉钉并实现弯道超车，一路成长为国内最大的企业级即时通讯软件。截至2020年3月31日，钉钉的用户数超过3亿，超过1500万家企业组织上线钉钉。

近年来，伴随着阿里巴巴频繁启动的组织架构调整，钉钉也进入史上最剧烈的调整期。

在2019年6月的一次“例行”组织架构调整中，钉钉进入阿里云智能事业群，时任钉钉总裁的陈航（无招）向集团CTO兼云智能事业群总裁张建锋（行癫）汇报。但2020年上半年便传出了钉钉创始人陈航离开的消息，由阿里云智能总裁张建锋（行癫）兼任钉钉事业部负责人。2020年6月，钉钉启动“云钉一体”战略，与阿里云深度融合。2020年9月叶军加入钉钉，随后接任钉钉总裁一职，继续推进“云钉一体”战略。2022年12月31日，阿里巴巴再次启动组织架构调整，张建锋卸任阿里云智能总裁，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇亲自接管。

回顾叶军执掌钉钉总裁的三年，也是“云钉一体”战略实施的三年，这一战略给钉钉带来的显著成果是大客户组织数量的倍增，其次是低代码开发。

2022年11月3日，阿里巴巴集团副总裁、钉钉总裁叶军在2022云栖大会上，公布了阿里云钉一体战略落地以来的关键成果：过去两年，钉钉上千人以上的大客户组织数增长了3倍。云钉一体战略落地的另一关键动作，是推动低代码开发方式的普及，截至2022年9月底，钉钉上的低代码应用数已经突破500万，低代码开发者数量超过380万。

阿里巴巴集团副总裁、钉钉总裁叶军

“云钉一体”战略推动阿里云和钉钉在组织、业务、财务等多个层面融合，但事实上由于钉钉和阿里云本属于不同产品体系，两者的深度融合并没有预想中容易。据业内人士透露，两边的销售界面一直以来都没有统一，阿里云的销售可以在卖云的同时推销钉钉，但大客户购入云的客单高，SaaS软件客单价相对较低，因此阿里云的销售人员持续推销钉钉的动力并不大，以中小企业客户群体为主的钉钉对于阿里云整体收入贡献也并不大。

钉钉“单飞”或为阿里云上市减负

过去两年，钉钉个人用户和付费企业组织数也实现了快速增长。2020年12月底，钉钉宣布服务用户破4亿，企业组织数达到1700万。截至2022年9月30日，钉钉用户数破6亿，企业组织数超过2300万，付费DAU突破1500万。

这一增长与疫情期间的远程办公、线上教学需求有关，但由此也带来的宽带成本的激增。2022年二季度，由阿里云和钉钉组成的云业务分部的经调整 EBITA 为盈利2.47亿元人民币，同比下降9300万元人民币。阿里高管在财报会中表示，“主要是由于我们加大对技术方面的投入以及自2022年3月新冠疫情反复，大家在中国更广泛采用混合办公模式，促使企业、学校及机构更多使用钉钉的产品及服务，导致主机托管费和带宽费增加。”

8月10日阿里巴巴集团公布的季度财报显示，作为仅次于淘天集团外的阿里第二大收入板块，阿里云第二季度收入增长4%至251.23元，经调整EBITA利润为3.87亿元，同比增长106%。

从2021财年第三季首次实现单季度盈利开始，阿里云已连续两年实现盈利，不过，总体盈利规模并不大。2022财年阿里云智能经调整EBITA利润为11.46亿元，2023财年EBITA利润为14.22亿元，同比增长24%。

本季度阿里云实现106%利润增长，财报将原因归结于钉钉相较去年同期使用量恢复正常，所导致的主机托管和带宽费用降低。可以看出，钉钉的高额成本及亏损给阿里云带来了不小的财务压力。

事实上，钉钉也在加快商业化步伐。2022年3月，钉钉首次开启付费模式。在免费的标准版基础上，钉钉推出了专业版、专属版、专有版三个商业化版本，其中专业版9800元/年，专属版10万元起/年，专有版100万起/年。大客户的比重提升也是钉钉决定商业化的关键。“很多大客户会担心免费服务会不会关停。钉钉肯定不会停掉，但是在ToB的行业里面建立信任并不是靠免费，我们需要给客户一个确定性的承诺。这就是为什么今年去启动更加体系化的商业化探索”，彼时，叶军向南都记者表示，钉钉付费版本的初心还是希望能提供持续、健康、确定性的服务。

在今年4月份的2023阿里云峰会分论坛——国有企业“数字强链”创新发展论坛上，钉钉总裁叶军在会上宣布，国资委网站公布的中央企业名录（2022版）包含98家企业，超六成都在不同程度使用钉钉推进数字化升级。

此外今年4月，钉钉接入阿里通义大模型并发布了新功能斜杠“/”。在发布会上钉钉总裁叶军向南都记者表示，AI功能打磨成熟后，如何跑通商业化模式是接下来最大的挑战，“我们有自信用最好的算力条件来完成用户场景的覆盖，唯一的难点是找到可持续发展之路，以用户认可的方式，以一种合适的模式收回（成本），这是现在我们考虑的问题。”叶军称。此外，叶军还表示，希望钉钉未来三年内实现收支平衡。

而阿里云的上市计划是未来一年内。5月18日，阿里巴巴集团董事会主席兼CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO张勇向阿里云员工发出全员信，计划在未来12个月将云智能集团从阿里集团完全分拆并完成上市，在股权和公司治理上形成一家与阿里集团完全独立的新公司。同时，阿里云智能集团将引入外部战略投资者。