“酒系”银行宜宾市商业银行港交所递表：息差收入依赖度上升

“酒系”银行冲刺IPO又有新动向。近日，宜宾市商业银行股份有限公司（下称“宜宾商行”）向港交所提交上市申请，由建银国际和工银国际担任联系保荐人。从经营情况来看，宜宾商行近年来零售银行业务收入占比有所下降，且对传统的息差收入依赖度有所上升，2022年净利息收入占比接近94%。

宜宾商行成立于2006年12月27日，总部位于四川省宜宾市，前身为宜宾市城市信用社。成立以来，宜宾商行历经多轮增资扩股，目前注册资本增至39亿元。其中，五粮液集团为该行第一大股东，持股19.99%，宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局和宜宾市南溪区财政局分别持股19.987%、19.98%和16.94%，均属于持股5%以上股东。

此次宜宾商行港股递表，属于“酒系”银行冲刺IPO的又一次尝试。此前，同为“酒系”银行的泸州银行、贵州银行已先后于港交所上市，其中泸州银行第一大股东为泸州老窖集团，贵州银行第二大股东为贵州茅台集团。值得注意的是，带有“白酒基因”的宜宾商行专门建立了五粮液支行和酒圣路支行两个专业支行，致力于服务宜宾优势白酒产业，该产业目前由超过300家企业组成。

在2021年底，宜宾商行曾宣布“千亿上市银行”目标，计划“力争2023年确保2025年实现上市，2025年总资产1000亿元以上”。此次向港交所提交的上市资料显示，截至2022年末，宜宾商行总资产达到804.13亿元，相对于已有上市银行而言规模较小。若此次IPO成功，宜宾商行将成为港交所最“袖珍”的一家上市银行，同时也将成为四川省第三家上市城商行。

资产质量方面，近三年来宜宾商行不良贷款率持续下降，拨备覆盖率持续提升。截至2022年末，宜宾商行不良贷款率和拨备覆盖率分别为1.77%和213.40%。

经营业绩方面，自2020年至2022年，宜宾商行营业收入分别为13.74亿元、16.21亿元和18.67亿元，净利润分别为3.15亿元、3.28亿元和4.33亿元，均呈现逐年增长态势。从营业收入构成来看，按业务线划分，公司银行业务收入占较大比重，2022年在营业收入中占比接近八成，零售银行业务收入占比近三年来略有下降；按收入性质划分，宜宾商行2022年净利息收入占比约为94%，对息差收入依赖度有所上升，近三年净利息收入占比均高于85%，手续费及佣金收入净额则在2021年出现明显下降，截至2022年在营业收入中占比仅为2.1%。

值得注意的是，经过一轮增资扩股，宜宾商行2021年末资本充足率有所提升，而截至2022年末，该行资本充足率较上年末明显下降，核心一级资本充足率下降2.4个百分点至 12.86%，一级资本充足率下降2.41个百分点至12.89%，资本充足率下降2.39个百分点至14.08%。