新三板川企转板各奔前程 君逸数码冲上创业板

新三板川企最近很热闹。金融投资报记者近日获悉，君逸数码获准在创业板注册首次公开发行股票3080万股，募集资金3.21亿元。此外，科志股份拟公开发行股票并在北交所上市而完成了第三轮审核问询的回复，东方水利拟公开发行股票并在北交所上市的申请被暂缓审议。

君逸数码获准在创业板注册首发

证监会6月7日公告，同意君逸数码创业板首次公开发行股票注册。公司本次拟在深交所创业板上市，拟公开发行股票数量3080万股，占发行后公司总股本的25%。公司拟募集资金3.21亿元，分别用于地下综合管廊智慧管理运营平台升级建设项目、新型智慧城市综合解决方案提升项目、研发测试及数据中心建设项目。本次发行的保荐机构为华林证券。

君逸数码是一家专业的智慧城市综合解决方案提供商,主营业务是为智慧城市领域客户提供系统集成服务、运维服务和自研产品销售等产品和服务。公司主要采用物联网、云计算、大数据、人工智能、BIM等新一代信息应用技术,为客户提供集“应用软件定制开发”和“智能化、信息化系统集成服务”为一体的智慧城市行业综合解决方案。截至目前,公司拥有发明专利24项、实用新型专利18项、计算机软件著作权103项。此外,公司参与了2项国家标准、4项地方标准、1项团体标准的编制工作。

2022年，公司实现营业收入40, 989万元，同比增长15.77%；实现净利润7225万元，同比增长7.11%；实现扣非净利润7062万元，同比增长12.22%；基本每股收益0.78元，同比增长6.85%。

目前，在公司前10大股东中，第一大股东为自然人曾立军，持有公司43.48%的股份。为控股股东和实际控制人。同时，有4家机构投资者现身，他们的持股情况分别为：成都高新投资集团持有公司16.67%的股份；北京泓石股权投资管理中心(有限合伙)持有公司2.16%的股份；成都高投创业投资有限公司投资公司持有公司1.97%的股份；成都蓉兴创业投资有限公司投资公司持有公司1.52%的股份。另外，北京泓石股权投资管理中心(有限合伙)投资公司持有公司2.16的股份。分别居第二、六、八、九位。

科志股份回复北交所第三轮上市问询

近日，科志股份拟公开发行股票并在北交所上市完成了第三轮审核问询。报告期内，公司防护设备销售毛利率从51.41%增长至 60.37%，显著高于可比公司30%-40%的水平。北交所因此要求公司定性定量说明护设备毛利率显著高于可比公司的原因及合理性。

对此，公司回复称，防护设备业务具有建设方投建，人防部门归口使用和管理的特点。防护设备毛利率较高主要驱动因素为销售价格，而销售价格主要由客户驱动。公司防护设备客户以房地产开发商为主，其主要采用负债经营的高周转模式。对于单个建设项目而言，防护设备的成本通常金额较小但能直接影响房地产项目交付周期进而影响资金回笼，从而直接影响房地产客户的经营效益。

防护设备客户更关注供应商能否及时配合项目建设工期，而对价格敏感度相对较低，尤其在市场需求旺盛时，供货方有较大的议价空间。而报告期内公司完工交付的订单大多在2018 年至 2020 年之前签订，期间内成都市的房地产市场需求旺盛，相应的销售价格呈现上涨趋势。2019年-2021年公司研发费用分别为 81.85 万元、128.36 万元、158.73万元，研发投入占营业收入的比例分别为 0.60%、0.48%、0.44%，显著低于可比公司上海众幸5%的研发投入水平。北交所因此要求公司说明其原因。对此，公司回复称，报告期内公司的研发以生产工艺改造提升生产安装质量和效率为主，这些投入主要形成长期性资产。而公司研发费用主要包括专项研发工时分配的相应人工薪酬及其他零星材料领用等投入，因此公司研发费用金额较小，而公司业务规模快速增长，导致研发费用率较低。

相关资料显示，公司主营业务是人防工程防护设备、防化设备及其配套设备等专用设备的研发、生产和销售。公司作为国家人防办定点生产和安装企业，具有防护、防化两项专项资质的。2022年，公司实现营业收入33,357万元，同比下降7.93%；实现净利润 10,390 万元 ，同比增长22.81%；扣非净利润9856万元,同比增长20.71%；基本每股收益1.08元,同比增长18.68%。

东方水利申请在北交所上市被暂缓审议

当然，并不是所有川企都是好消息，北交所 2023年第 26次审议会议结果公告显示，东方水利暂缓审议。北交所同时给出了如下审议意见：关于经营业绩问题。

报告期各期，公司归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润分别为2012.69万元、2570.36万元、2338.53万元。2021年公司营业收入、净利润同比均大幅增长，主要原因为公司2021 年度白鹤滩项目漂浮污物治理服务收入较大、毛利率较高；白鹤滩项目毛利率较高的主要原因之一是该项目聘请第三方进行垃圾无害处理的对价为零且第三方公司需承担垃圾从堆场拉出的运费。

对此，北交所要求公司进一步说明漂浮污物治理服务类项目聘请第三方进行垃圾无害处理的对价为零的合理性；公司漂浮物治理业务的收入、毛利率是否存在下滑风险，是否具有持续发展的市场空间。

根据法院判决，公司收回巴中市水利局及第三人重庆市水利港航建设集团有限公司应收账款3118.74万元，同时冲回该笔款项以前年度计提坏账准备 1898.49万元，由此增加当年净利润 1613.72万元，该笔坏账冲回计入经常性损益，对2020年净利润构成重大影响。对此，北交所要求公司补充说明并详细论证报告期各期公司坏账准备是否计提充分；上述冲回减值准备事项相关信息披露的合规性。

此外，根据申报文件，公司水工机械类中闸门类产品2020年至2022年毛利率持续下滑，漂浮污物治理服务毛利率波动较大。对此，北交所要求公司补充说明水工机械类业务毛利率在报告期连续下滑对公司未来持续经营的影响，公司水工机械类产品是否具有核心竞争力，漂浮污物治理服务业务是否具有可持续性。