北交所进一步细化申报前咨询沟通机制，明确市场主体预期

为践行“透明审核、便企惠民”理念，提高发行上市审核公开透明度，更好服务市场主体，北京证券交易所（即“北交所”）制定了《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务办理指南第3号——申报前咨询沟通》（下称《申报前咨询沟通指南》），于3月21日当天发布并施行。

据悉，本次发布实施《申报前咨询沟通指南》，是在《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务办理指南1号—申报与审核》关于申报前后咨询沟通相关规定的基础上，结合前期实践经验，进一步细化申报前咨询沟通的具体做法，明确市场主体预期。

值得关注的是，按照《申报前咨询沟通指南》，在企业申报前咨询沟通阶段，对于沟通交流问题的整改规范、核查和披露情况，北交所将在后端审核问询环节统筹考虑。

在全面实行注册制背景下，北交所对申报前咨询沟通机制进行标准化、规范化、便利化，有助于更好消除信息不对称，便利市场主体顺畅、高效申报上市。这具体表现在“广覆盖”“畅渠道”“深沟通”“紧跟进”及“强监督”五方面。

其中关于“畅渠道”与“深沟通”，据介绍，筹备北交所上市的企业，可通过线上沟通系统提交沟通申请，北交所将在规定的时限内进行回复和办理。北交所目前申报企业均是新三板创新层公司，审核人员可以在了解企业监管信息、公开信息等基础上，提供“一企一档”的精准申报前咨询沟通服务。已报辅导的企业可就核查发现的需规范事项、监管审核重点关注的事项、招股说明书等文件编制情况等与审核人员深入沟通。

而“紧跟进”则是指，北交所安排专人持续跟进发行人（即企业）、中介机构沟通事项，发现涉及新的审核监管重点关注事项的，将通过电话、书面等方式跟进沟通。

同时，按照“强监督”的要求，北交所参与咨询沟通的工作人员将按照规定做好内幕知情人管理登记，实现全过程留痕和监督。

北交所表示，通过申报前咨询沟通、直联审核等服务机制，将有助于夯实北交所高效审核基础，打造预期更明、效率更高的上市服务品牌，更好服务创新型企业和民营科技企业上市发展。