新闻资讯

科强股份拟二度挂牌新三板 同时欲定增发行151万股

发布日期:2021-12-08阅读数量:274

12月7日,江苏科强新材料股份有限公司(以下简称科强股份)回复了新三板挂牌审查部一次反馈意见。科强股份拟挂牌新三板创新层,并通过定向发行募集资金不超过1026.80万元用于补充流动资金。《每日经济新闻》记者注意到,科强股份曾于2017年8月挂牌新三板,但仅仅半年后就选择摘牌,直到近日选择二次申报挂牌。

科强股份生产和销售的主要产品为高性能特种橡胶制品,2019年、2020年及2021年1~6月分别实现主营业务收入2.51亿元、2.39亿元和1.27亿元。受下游光伏等产业链因素影响,报告期(2019年、2020年及2021年1~6月)各期末应收账款余额偏大,占主营业务收入比重分别达到63.96%、67.70%和69.79%,存在一定的坏账风险。

图片来源:科强股份公开转让说明书(申报稿)截图

新增发行将新增56名外部投资者

在公开转让说明书(申报稿)内,科强股份并未介绍前次挂牌新三板的相关情况,对此挂牌审查部要求其补充说明两次申报挂牌披露的信息一致性、前次终止挂牌的原因等。

科强股份在反馈回复中披露了两次申报信息的差异情况及原因,主要为业务描述、风险因素等内容的更新,并称本次申请挂牌文件披露的信息与前次申请挂牌及挂牌期间的信息披露内容不存在重大差异。

科强股份表示,公司前次终止挂牌的方式系主动终止挂牌,原因系公司发展战略的调整,且已经全体股东同意,不存在异议股东。

值得注意的是,科强股份于2018年1月摘牌后,先后进行了5次增资,分别于2020年8月、2021年6月引入新股东今创集团(603680,SH)和欧特美交通科技股份有限公司(以下简称欧特美),认购价格分别为6.37元/股、6.79元/股。

科强股份表示,今创集团、欧特美为我国轨道交通车辆配套设备重要生产厂商,系公司车辆贯通道棚布产品的客户,为公司前五大客户,其增资入股有利于加强公司与客户的合作黏性,进一步深入和了解下游市场,有利于公司车辆贯通道棚布产品获得更多国产替代市场份额。

目前,科强股份共有9名股东,其中5名自然人股东、2名法人股东及2名合伙企业股东(员工持股平台),合伙企业经穿透核查后的公司股东人数合计为58名。

此次申报挂牌的同时,科强股份将向56名外部合格投资者定向发行151万股,发行价格为6.80元/股(略高于前次增资价格),预计募集资金不超过1026.80万元。新增的56名投资者均为自然人,定向发行后,科强股份经穿透核查后的股东人数为115名。

下游光伏行业变化致回款周期拉长

科强股份的主要产品包括四大类,其中硅胶板产品主要应用于光伏领域,车辆贯通道棚布主要运用于轨道交通设备领域,橡胶密封制品主要应用于石油石化、钢铁冶金等领域,特种胶带胶布制品广泛应用于其他各行各业。

2019年、2020年及2021年1~6月,科强股份分别实现营业收入2.56亿元、2.45亿元和1.30亿元,2020年由于疫情影响,短暂停工停产导致收入略微下降,目前经营已恢复正常。

不过,科强股份的应收账款规模也在逐步扩大。在前后两次申报挂牌文件的风险提示中,科强股份均提示了应收账款回收或坏账的相关风险。

截至2019年末、2020年末和2021年6月末,科强股份应收账款余额分别为1.60亿元、1.62亿元和1.77亿元,占主营业务收入比重为63.96%、67.70%和69.79%,呈现逐年增高的趋势。

对于应收账款余额偏大,科强股份表示,由于下游客户业务规模较大,其话语权更强,上游厂商若想进入下游优质客户的供应链条,通常需要提供较为优惠的信用政策。

“硅胶板行业宏观政策变动系影响公司应收账款余额逐年增大的首要原因。”科强股份在反馈回复中表示,报告期内(2019年、2020年及2021年1~6月)下游光伏行业洗牌进程加快,行业进入短暂的周期低谷,行业内公司经营业绩及现金流量状况受到一定影响,受制于下游客户资金链紧张,公司销售回款周期拉长,形成了规模较大的应收账款余额。

科强股份应用于光伏领域的产品为硅胶板,2019年、2020年及2021年1~6月,硅胶板产品销售金额占营业收入比重分别为35.79%、38.69%和38.28%,为第一大主营产品。

针对应收账款坏账风险,科强股份称,目前公司正大力完善客户信用管理体系和货款回收控制办法,将应收账款的回收责任落实到具体的销售人员,有效降低应收账款的回收风险。

IPO:www.92ipo.com)