乘政策暖风、享中小企业发展机遇，东方专精特新基金完成募集

12月02日,拟由东方基金基金经理陈皓担任管理人的东方专精特新混合型发起式证券投资基金(以下简称:东方专精特新,基金代码:A类:015765,C类:015766)正式募集完毕。

作为一只偏股混合型基金,东方专精特新拟投资于股票资产的资金占基金资产的比例范围为60%-95%,其中,投资于本基金界定的专精特新主题相关的股票资产的比例不低于非现金基金资产的80%。

所谓“专精特新”,是指企业具有专业化、精细化、特色化、新颖化的发展特征。本次东方基金推出的东方专精特新旨在工信部专精特新“小巨人”企业名单中挖掘一批优质上市公司,顺应了国家层面推进中小企业“专精特新”发展的战略,受到了投资者的高度关注。

聚焦高端制造领域投资机会

据了解,此次执掌东方专精特新的基金经理陈皓先生,系清华大学机械工程专业硕士生,专注于制造业领域的研究。

公开资料显示,陈皓具曾担任东兴证券股份有限公司研究员、新时代证券股份有限公司分析师,2019年10月加入东方基金管理股份有限公司,曾任权益研究部研究员、东方创新科技混合型证券投资基金基金经理助理、东方新能源汽车主题混合型证券投资基金基金经理助理,现任东方鑫享价值成长一年持有期混合型证券投资基金基金经理。

多年来,陈皓长期专攻制造业领域的研究。制造业研究对于数据跟踪、分析能力有很高的要求,而机械工程相关理工科的出身背景,也恰好培养了陈皓理解企业技术内核的能力。

从业以来,陈皓的研究主要覆盖机械、电力设备与新能源、国防军工等行业。通过长期的观测、跟踪、分析,陈皓对高端制造的细分领域如工业自动化、工业激光、通用机械、专用设备等业建立了深入的理解,并且掌握了较为成熟的制造业领域研究方法,对行业变化和投资机会具备较敏锐的捕捉能力。此次发行的东方专精特新也正属于其专长。

作为价值成长理念的坚定践行者,陈皓认为,“投资的本质是赚取企业长期持续的内在的价值增长。”而制造业更是典型的价值创造行业。长期来看,随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段,科技创新更有望成为主要的经济增长驱动力,代表硬科技的高精尖技术、制造等领域有望成为重点发力的方向。

“我们投资专精特新方向,就是需要力争赚取中小企业成长壮大过程中的内在价值增长,也就是我们常说的‘0到1’‘1到N’这种阶段。”陈皓表示。

乘政策暖风,专精特新“小巨人”企业发展势头迅猛

近年来,在国务院和工信部的支持下,专精特新企业支持和培育工作加速推进。

2012年4月26日,国务院首次提出“鼓励小型微型企业发展现代服务业、战略性新兴产业、现代农业和文化产业,‘专精特新’与大企业协作配套发展的道路”;2013年7月16日,工信部在《工业和信息化部关于促进中小企业“专精特新”发展的指导意见》中明确提出促进“专精特新”中小企业发展的总体思路、重点任务及推进措施。今年,“专精特新”更是首次被写入政府工作报告,各类“专精特新”企业频繁进入投资者视野。

早在2019年5月,工信部便公示了第一批专精特新“小巨人”企业名单。到目前为止,工信部已经公示了四批专精特新“小巨人”企业名单,四批共8997家“专精特新”小巨人企业,目前共约548家在A股上市。除了第四批公布的约200家上市公司公示以来尚未经历完整的财报年度,前三批国家级专精特新“小巨人”上市公司总体上表现出良好的发展势头。

根据wind数据显示,在成长能力方面,2019年至2021年上半年,前三批355家国家级专精特新“小巨人”上市公司净利润增速均值和中位数均大于10%,体现出专精特新上市公司较突出的成长能力。盈利能力方面,355家上市公司2019年、2020年、2021年和2022H1的ROE中位数分别为12.8%、12.1%、11.0%和5.2%。

未来,东方专精特新期望在有效管理投资风险的基础上,重点挖掘并捕捉“专精特新”主题相关的优质证券,力争实现基金资产的长期、稳健增值。

备注:陈皓,清华大学机械工程专业硕士。曾任东兴证券股份有限公司研究员、新时代证券股份有限公司分析师。2019年10月加盟东方基金。