北交所一周年成绩喜人 后续发展监管“圈重点”

9月4日，在2022年服贸会“资本市场助力国际科创中心建设论坛”上，多位监管部门和地方政府人士表示，将发挥北交所在首都资本市场体系建设中的枢纽作用，为北京国际科技创新中心建设提供更有力支撑和更坚实保障。

相关

2021年9月2日北交所宣布设立，标志着中国境内资本市场第三家证券交易所、第一家公司制证券交易所由此诞生，中国资本市场进入“三足鼎立”时代。

点评

一年时间，北交所成绩喜人。一是探索形成了一套特色制度安排。该制度突出错位、普惠的特点，延伸服务范围，对于一些规模还不是很大、尚处于成长阶段的中小企业，也能够包容其进入交易所市场。二是高效支持了一批创新型中小企业。目前北交所已累计实现公开发行融资235亿元，体现了中小企业按需合理融资的理念。三是初步形成一个良性市场生态。目前北交所合格投资者超500万户，社保基金、保险资金、QFII等均已入市，超500只公募基金加速布局。中介机构加大投入，形成了一批深耕中小企业资本市场服务的特色券商。中小企业挂牌上市的动力也不断增强——目前北交所在审和在辅企业超过400家，一年来超过300家企业申报挂牌，同比增加了两倍，形成了积极向上的良好市场氛围。

监管层表态，后续北交所建设抓住四个重点。证监会副主席王建军认为，北交所后续发展应注重：1）高质量扩容。北交所发展的当务之急是要推进市场高质量扩容可以在坚持质量优先的基础上，加快审核，支持一批优质企业快速上市。2）拓展北交所市场功能。要探索多元化发行上市机制。在交易方面，适时推出北证50指数，探索混合交易安排，提升市场运行效率。在服务方面，加强与地方政府、产业基金、商业银行等方面的协同，推动各类支持中小企业的政策措施在北交所落地。此外，要加大对更早、更小、更新的初创型科技企业的支持力度。3）树立从严监管的导向。一方面，严格执行国家产业政策，加强上市前的现场检查，严格把关标准，强化自我监督，把问题企业坚决挡在门外。另一方面，加强对上市公司的监管，严厉打击财务造假，强化对资金侵占、违规担保等典型问题的监管力度，增强公司治理的规范性。4）做好投资者保护。北交所应将投资者保护放在重要位置，坚持和完善投资者适当性管理等制度安排。一方面“零容忍”打击违法违规，让违法者付出惨痛代价；另一方面加强培训教育和案例警示，使大股东自觉约束自身行为，切实保护中小投资者合法权益。