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证监会副主席方星海:国际ESG准则年底将发布,中国企业面临信息披露挑战

发布日期:2022-04-21阅读数量:138

近日,在2022年博鳌亚洲论坛上,中国证券监督管理委员会副主席方星海参与“构建可持续发展的ESG”主题讨论时透露,今年年底国际可持续发展准则理事会(ISSB)即将发布国际ESG信息披露准则,这对中国企业在上市、估值、缴税方面会产生较大影响;但证监会将向ISSB反映中国企业的实际情况,以减轻负面影响。总体而言,ESG信息披露方向已经确定,我国企业需要自主消化适应这一过程。

方星海表示,现今证监会要求披露信息仍基于自愿,未按照国际标准或到强制披露的情况。下一步,我国将逐步深入探索对相关强制披露要求和政策的制定。

国际ESG披露准则将带来三大挑战

方星海表示,ISSB将于2022年的年底发布国际ESG披露准则,该准则未来可能会全球通用。ISSB现已在国际上广泛征求意见,今年7月29日征求意见即将结束。并且,这套披露准则一旦发布,对中国的企业将产生极为重要的影响,主要体现在以下3个方面:

一是境外上市。未来一两年之内,一些欧洲国家和地区或将采纳这一国际ESG披露准则。若中国企业希望在瑞士、德国等国家上市,需要按照这一准则进行披露,否则将无法上市,也无法得到国际资本的支持。即使想按照准则进行披露,在基础数据的获取上也面临一定困难。以某电动汽车企业为例,ESG准则若指出需要披露电动汽车用电时,电网发电的二氧化碳消耗量,但发电公司本身未告知这些数值,企业根本无法披露。

二是市场估值。一旦国际ESG准则发布,国内外的投资者都会更看重企业的ESG情况。若企业未披露信息,或披露信息的质量、标准达不到投资者预期,可能就会失去投资,相应地企业自身的估值被迫降低。

三是缴税。很多中国企业与欧盟国家做出口贸易,这些国家会根据中国企业的披露情况来考虑相应的征税额度,这需要我国企业引起高度重视。

中国A股的ESG披露处于自愿阶段

方星海还透露,我国证监会将向ISSB提交建议,反映中国企业的实际情况。国际ESG准则在颁布前会充分考虑到其他发展中国家的需求。此外,今年10月国际证监会组织还将召开理事会讨论相关细则,到时会进一步反映中国情况。

“作为发展中国家,我们有些基础和条件与发达国家相比稍微差一些,但是ESG的方向是一致的。”方星海表示,我国设立了“3060”目标,这与国际准则的颁布相似,都需要企业尽快进入到适应的过程中。当我国企业的披露水平提高时,我国的基础条件也能够得到改善,国家在制定今后的环保政策时能获得更好的数据依据。

中国A股ESG报告的强制披露是否也在进程中?方星海表示,现今证监会要求披露信息仍基于自愿,未按照国际标准或到强制披露的情况。下一步,我国将逐步深入探索对相关强制披露要求和政策的制定。

方星海认为,现在上市公司就信息披露问题,面临基础数据获取的困难,未来企业如何自主地跟上此类披露准则,同样是实现“3060”目标的具体措施之一。在这一过程中,企业自主跟进准则的推进力量来自市场。方星海指出,信息披露得越多,投资者和相应的资源配置会主动倾向于ESG情况较好的公司,因此相比于政府命令,市场力量能够更好地实现和提升资源配置的有效性。

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