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第4次!石墨电极制造商Sanergy递表港交所

发布日期:2022-04-08阅读数量:187

石墨电极制造商Sanergy Group Limited又递表港交所了,2020年9月、2021年3月及10月连续冲刺上市,但均以失败告终。

SANERGY成立于2012年,是一家超高功率石墨电极的制造商,客户全球超过25个国家,包括了汽车、基建、建筑、电器、机器、设备及运输行业都用到它的产品。

据弗若斯特沙利文报告, 公司在2020年全球超高功率石墨电极制造商中排第九,市场份额为约1.2%。2020年中国超高功率石墨电极制造市场排行第五,市场份额为约9.1%(按产量计)。

西证证券为主承销商

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行业复苏

招股书称,全球石墨电极行业回升的根本性因素:自2020年底以来的封锁重开及电弧炉钢市场下游产业逐步恢复。

石墨电极的国际月均价从2021年1月约3,667美元持续上市至2021年5月的5,107美元,以及国内的2021年1月约27,082元上升至 2021年5月的 35,244元。

在公司的主要市场中,超高压石墨电极的估计收益温和增长,其中2020至2025年的年复合增长率约为16.0%至28.8%。

同时得益于多项双碳标计划及更严格的环境政策和法規以及对碳中和的认知不断提高,鼓励环保的生产工艺,刺激全球电弧行业发展。

行业竞争激烈,集中度已经很高

全球超高功率石墨电极行业将集中度高,2020年十大制造商以产量计占全球市场份额约44.4%,而公司以产量 计排名第九,占市场份额约1.2%.

公司坦言,倚赖主要客户,占公司收益的绝大部分,与主要客户的关系发生任何变化均可能对业务、财务状况及营运业绩产生重大不利影响。

而且主要原材料价格的任何显著上升可能对业务、财务状况及运业绩造成不利影响。

对于未来目标,公司要维持在石墨电极行业的稳固地位,成为全球超高功率石墨电极制造商,提供超高功率石墨电极以便利下游客户并为长期绿色可持续经济做出贡献。

为实现此目标,公司将把上市募资所得用于:加强客户联系,拓宽客户基础;扩充产能;向石墨电极短缺地区 分配策略销售;加强存活管理;提高生产效益;及增强研发能力。

财务数据方面,公司披露到,其销量由2018年约10,994吨增至2019年的19,656吨,继续增至2020年的25,647吨及进一步增至2021年度的27,669吨。

相应期间毛利率分别约62.5%、22.7%、15.2%及21.0%,与行业整体趋势一致。

公司在2018至2021年度的收入分别约为1.683亿美元、1.508亿美元、1.085亿美元及1.087亿美元。

纯利分别约为7200万美元、520万美元、420万美元及440万美元。

IPO:www.92ipo.com)