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翔腾新材IPO:募投项目信披存疑,且一项目产能披露或遗漏

发布日期:2022-07-07阅读数量:124

6月6日,江苏翔腾新材料股份有限公司(以下简称:翔腾新材)更新了招股说明书。作为光学薄膜与胶粘类产品的专业供应商,从2012年到2020年,翔腾新材经历了初创、蓄势、扩张三个阶段,目前翔腾新材已与SDP、京东方、中电熊猫、明基友达、惠科股份等诸多液晶面板制造龙头企业及产业链知名公司建立了良好的合作关系,公司产品最终应用于LG、小米、夏普、戴尔、惠普、微软、华硕、创维、三星、华为、明基等知名品牌商。

IPO申报材料期间,翔腾新材因主营业务毛利率下滑、供应商集中等问题被媒体质疑,《商务财经》在浏览招股书和公开信息后发现,翔腾新材还存在高管履历存在疑点、募投项目产能披露遗漏等问题。

高管履历存疑,一独董涉信披违规离任

招股书显示,翔腾新材现有5名董事,其中包括董事长张伟、董事王健、冷飞和独立董事薛文进、蒋建华。

招股书披露,冷飞任职航天紫金投资管理(南京)有限公司的时间为2015年5月至2017年10月,但企信网显示,该公司成立日期为2015年9月7日,且在2022年1月7日更名为航天紫金创业投资管理(南京)有限公司,冷飞任职该公司的时间比其成立的时间早了4个月。

据招股书,独立董事薛文进自2006年6月至2009年12月就职于南京瑞福达微电子技术公司,任总工程师。《商务财经》在企信网和企查查上均未搜索到该公司。企查查显示,与之名称相似的南京瑞福达微电子技术有限公司由深圳瑞福达液晶显示技术股份有限公司于2007年6月组建,现已注销。

除上述问题外,《商务财经》还注意到在首版招股书中披露担任独立董事的周友梅在新版招股书中已离任,这或许与光一科技受到行政处罚有关。

据光一科技3月31日发布的公告,光一科技及实控人龙昌明于2021年11月5日收到中国证监会《立案告知书》,光一科技因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。同月,周友梅从光一科技辞去独立董事一职。

3月31日,光一科技及相关当事人收到证监会江苏证监局下发的《行政处罚事先告知书》,其中周友梅被处罚款50.00万元。同日,周友梅辞去翔腾新材独立董事一职。

子公司信披遗漏,多家子公司注资一分未缴

《商务财经》在梳理招股书时发现,新版招股书中还存在一处低级错误。

据新版招股书,截至招股说明书签署日,翔腾新材拥有控股子公司1 家,为上海尚达电子绝缘材料有限公司;5家境内全资子公司分别为东莞翔腾新材料科技有限公司(以下简称:东莞翔腾)、南京翔智科技实业有限公司(以下简称:南京翔智)、南京腾瑞新材料科技有限公司(以下简称:南京腾瑞)、南京翔辉光电新材料有限公司(以下简称:南京翔辉)、成都翔腾新材料有限公司(以下简称:成都翔腾)和1家在香港设立的全资子公司腾飞国贸有限公司(以下简称:腾飞国贸);无参股公司。

然而,招股书第58页赫然列着翔腾新材于2022年4月28日成立的全资子公司北海翔腾新材料有限公司(以下简称:北海翔腾)。此外,6月6日的新版招股书股权结构图中也没有出现北海翔腾的身影。

除上述问题外,翔腾新材的7家全资子公司中有6家皆未实缴到位。

东莞翔腾注册资本为3,000.00万元,实收资本为2,400.00万元。南京腾瑞、南京翔辉注册资本为5,000.00万元,实收资本为0元。成都翔腾注册资本为1,000.00万元,实收资本为0元。北海翔腾注册资本为300.00万元,实施资本为0元。腾飞国贸注册资本为1万港元,实收资本为0港元。

东莞翔腾、成都翔腾和腾飞国贸皆成立于2018年,南京腾瑞成立于2019年,南京翔辉成立于2020年,其中南京翔辉还是此次募投项目光电薄膜器件生产项目(以下简称:生产项目)的实施主体。

募投项目信披矛盾,一项目产能披露遗漏

据招股书,2019-2021年(以下简称:报告期),翔腾新材的光学膜片、偏光片和功能性胶粘材料等三种产品相关收入占主营业务收入的比例约为95%,是生产经营的主要产品。

报告期内,翔腾新材光学膜的产能分别7,690.74万片/年、11,777.91万片/年、14,590.41万片/年。偏光片的产能分别为1,588.70万片/年、2,133.69万片/年和3,811.35万片/年。

招股书披露,随着公司经营规模持续增长,受人员、场地、设备的限制,公司现有产能已无法满足市场需求,产能不足已经成为制约公司发展的重要因素。

为改进生产工艺,扩大公司整体规模,解决公司产能不足的瓶颈,进一步发挥公司技术、产品、客户资源优势,提高交付能力、扩大市场占有率,增强公司市场竞争能力和持续发展能力,在此次IPO时翔腾新材拟募集资金5.02亿元用于生产项目、研发中心建设项目和补充流动资金。

但是,《商务财经》发现,生产项目的建设期与环评文件存在差异。

据招股书,生产项目的建设期为24个月,其中土地购置3个月,厂房建设18个月。生产项目的环评文件显示,该项目施工工期为12个月。

(数据来自环评文件)

更值得注意的是,生产项目的环评文件显示,项目投产后,预计年产光学膜7,920万片,偏光片3,000万片。而招股书对于上述投产后的产能却只字未提,仅以“项目建成投产后将大幅提升偏光片、光学膜片等产能”寥寥数字带过。

根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则1号——招股说明书(2015 年修订)》第一百一十一条,募集资金用于扩大现有产品产能的发行人应结合现有各类产品在报告期内的产能、产量、销量、产销率、销售区域,项目达产后各类产品新增的产能、产量,以及本行业的发展趋势、有关产品的市场容量、主要竞争对手等情况对项目的市场前景进行详细的分析论证。

综上,翔腾新材此次IPO募投项目的产能或存在信披遗漏。

IPO:www.92ipo.com)